Portefeuille update november 2024
November werd gekenmerkt door de Amerikaanse verkiezingen en een sterke heropleving in de aandelenmarkten. De iShares MSCI World steeg +6,63%. Ook de Amerikaanse indexen, S&P500 en NASDAQ, deden het uitstekend met respectievelijke stijgingen van +5,30% en +5,36%. Onze Greenhill portefeuille bleef stabiel met een lichte stijging van +0,63%, terwijl de Bel20 en de Euro Stoxx600 het moeilijken hadden en een daling van -0,95% en -0,13% lieten optekenen.
De overwinning van Trump, zorgde voor een rally in verschillende sectoren. Bankaandelen en techbedrijven kleurden groen dankzij de verwachting van versoepelde regelgeving en belastingverlagingen. Ook de energie- en defensiesector zagen stijgingen door Trumps beloftes om olie- en gasreguleringen te verminderen en de defensie-uitgaven op te schroeven. Aan de andere kant wekten plannen voor grootschalige belastingverlagingen en hogere importtarieven zorgen over inflatie en een mogelijk groeiend begrotingstekort. Dit leidde tot een stijging van de Amerikaanse 10-jaars obligatierente. Trumps pro-crypto houding, waaronder zijn ambitie om van de VS de "crypto-hoofdstad van de wereld" te maken, zorgde voor euforie onder investeerders. Bitcoin bereikte een recordhoogte van $98.000, een stijging van bijna +40% sinds begin november. Deze rally werd versterkt door institutionele beleggingen in cryptocurrencies en een gunstiger regelgevingsklimaat. Hoewel de S&P500 voor het eerst de kaap van $6.000 overschreed, was de impact van de Amerikaanse verkiezingen in Europa gemengd. Mogelijke handelsconflicten en geopolitieke spanningen zetten de Europese markten onder druk, zo steeg de rente op 10-jarige Franse staatsobligaties even naar het Grieks niveau, een weerspiegeling van de sputterende Europese economieën en toenemende begrotingstekorten.
Daler: Enphase Energy (-17,36%)
De herverkiezing van Trump, leidde tot zorgen over een mogelijk minder gunstig beleid voor hernieuwbare energie. Bovendien kondigde Enphase een herstructureringsplan aan, inclusief het ontslag van 17% van het wereldwijde personeelsbestand en de sluiting van operaties in Mexico.
Stijger: L&G UC.ETF CYBER SECURITY UC. (+14,89%)
Deze groei is te danken aan de toenemende vraag naar cybersecurity oplossingen wereldwijd, mede door een toename van cyberdreigingen en de groeiende digitalisering van bedrijven. Bovendien hebben recente investeringen in de sector, zoals de lancering van nieuwe thematische ETF's gericht op cyberbeveiliging, het beleggersvertrouwen in deze markt versterkt.
